O que é Thorchain? A ponte DeFi para Bitcoin, Ethereum e muito mais

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Enquanto os mercados de criptomoeda estão amadurecendo, desenvolvendo mais produtos financeiros e ganhando usuários, a maioria dos ativos de criptomoeda ainda está abandonada em suas redes nativas. Isso significa que os ativos cunhados em uma rede como Ethereum não podem ser usados ​​ou negociados diretamente para outra rede criptográfica, como o Bitcoin blockchain ou Binance Smart Chain .

A troca de ativos entre blockchains depende de intermediários na forma de trocas, como Coinbase ou Binance – ou depende de versões tokenizadas de ativos, como Bitcoin embrulhado . Isso significa que, embora os ecossistemas de blockchain isolados possam ser líquidos, o que significa que há um mercado ativo de compradores e vendedores, os mercados de criptomoeda no agregado são fragmentados e, portanto, ilíquido.

O que é Thorchain? Thorchain é um protocolo blockchain construído em Cosmos , a chamada “Internet de blockchains”, que visa tornar toda a criptomoeda líquida. Ele busca fazer isso permitindo a negociação de ativos criptográficos não nativos, como a negociação de Bitcoin por Ethereum, mas de uma forma completamente descentralizada. Em essência, ele faz muito do que Coinbase e Binance fazem – , mas sem um terceiro assumindo o controle dos fundos.

O protocolo Thorchain também alimenta uma central descentralizada ( DEX ) com o mesmo nome. Assim como Uniswap ou SushiSwap, o Thorchain DEX permite que qualquer pessoa negocie ou empreste seus ativos criptográficos fornecendo liquidez a um pool de ativos e, em troca, ganhe um retorno (ou “rendimento”) sobre esses ativos.

Quem, quando e por quê? Thorchain foi construído por uma equipe anônima. Concebido em 1024 durante um hackathon, o protocolo multicadeia “ caosnet ”foi finalmente lançado em abril 2018 após o desenvolvimento inicial ter ocorrido em um poucas redes de teste .

O objetivo mais amplo de sua equipe e comunidade é criar liquidez descentralizada para eliminar a necessidade de partes centralizadas, que pode e pode ter negado o acesso a produtos ou serviços financeiros de indivíduos por vários motivos.

DeFi: The Ultimate Beginner’s Guia de Finanças Descentralizadas

DeFi , como o nome sugere, trata da descentralização do acesso ao financiamento. DeFi é a abreviatura de uma coleção de produtos financeiros que permitem aos usuários tomar emprestado, emprestar, comprar e vender ativos criptográficos sem a necessidade de intermediários terceirizados. Thorchain, como um DEX (também conhecido como uma “troca descentralizada”), faz parte desse grupo de produtos e tem como objetivo ultrapassar os limites das finanças descentralizadas até

A equipe de Thorchain até planeja entregar completamente o controle da rede para a comunidade até o verão de 2020 .

Como funcionam as trocas no Thorchain Thorchain usa uma adaptação de outro sistema de empréstimos DEX, nomeadamente Bancor’s pools de empréstimos contínuos , para facilitar as negociações. Nessas negociações, todos os ativos são depositados em pools de liquidez compartilhados com um outro ativo, que é o token nativo de Thorchain, RUNE.

RUNE é permutado por outros ativos em todas as negociações. Em uma troca do ativo A para o ativo B, o protocolo conduziria duas negociações, trocando A por RUNE e depois RUNE por B. A dupla troca RUNE é o que permite a troca descentralizada de ativos em cadeias não custodiais.

Até agora, o protocolo funcionou conforme o esperado e isso ajudou a empurrar RUNE para um dez primeiros por capitalização de mercado entre tokens DeFi em junho 2020.

Thorchain foi lançado inicialmente com suporte para recursos de Bitcoin , Ethereum , Bitcoin Cash , Binance Smart Chain , e Litecoin . Suporte para outros tokens e ativos está sendo continuamente adicionado.

Entrando na engrenagem de Thorchain Thorchain é uma prova de aposta (em oposição à prova -of-work) blockchain, o que significa que é protegido e mantido por operadores de nó que se vinculam e ganham RUNE. Nós são computadores que validam trocas e criam pools de ativos e, em troca, recebem recompensas.

Um centenas de pontos de validação estão inicialmente disponíveis para os nós, mas a rede pode ser dimensionada para 300 pontos. Esses pontos são reciclados periodicamente em uma “agitação”, garantindo que a rede seja mantida competitiva, dando às operadoras anonimato e fornecendo uma camada adicional de segurança, pois os nós não podem “capturar” (controlar) a rede.

Os nós devem vincular pelo menos 1 milhão de RUNE para serem elegíveis para um lugar de validador. RUNE vale atualmente em torno de $ 6 e tem uma capitalização de mercado de mais de $ 1,3 bilhão .

Nós agindo perdem maliciosamente seu RUNE vinculado, enquanto os nós que agem corretamente ganham uma parte da receita do protocolo. O RUNE vinculado subscreve os pools de ativos e vai para os provedores de liquidez em caso de roubo ou hack, garantindo que os validadores ajam honestamente.

Quando uma troca é feita, um ativo é enviado para o endereço de uma piscina ou cofre. Um endereço de pool é semelhante a um endereço de e-mail, exceto, em vez de palavras e um URL apontando para uma pessoa, é uma série de dígitos e letras apontando para um digital carteira. Depois que dois terços dos nós confirmam que o endereço recebeu as moedas, eles enviam o outro ativo de volta ao usuário. Novamente, as trocas são nativas, então o cofre LTC / RUNE, por exemplo, tem um endereço para receber LTC.

Como funcionam os pools de liquidez Como quase todos os outros DEX, Thorchain usa um modelo de formador de mercado automatizado (AMM) para geração de preços. Os preços são gerados com base no respectivo número de cada ativo mantido no pool e refletem os preços externos, como os de outras bolsas, pelos traders. Esses negociantes usam a arbitragem, o que significa que compram ativos onde quer que tenham preços baixos e os vendem onde quer que sejam altos, fazendo com que os preços convirjam.

Os provedores de liquidez depositam o RUNE e um outro ativo em um pool de liquidez correspondente. Em troca de fornecer liquidez que os traders usam, eles recebem parte da taxa retirada das negociações mais recompensas RUNE.

O que é uma troca descentralizada (DEX)? Além disso, validação os nós são incentivados a postar o dobro do valor monetário dos ativos mantidos em cofres. Eis o motivo:

As taxas das negociações variam entre os provedores de liquidez e os nós. Se os nós estiverem “subligados”, uma porcentagem maior das taxas irá para os nós, encorajando mais ligações. O oposto ocorre se houver superligação. Quando 33% de todo o RUNE no protocolo é vinculado e 33% disso é piquetado, Thorchain está em seu “estado ideal”.

Em teoria, este sistema super colateralizado de ligação significa nós corrompidos tem mais a perder do que a ganhar quando age desonestamente.

Além da segurança, os incentivos do DEX são estruturados para criar ampla liquidez , uma vez que as taxas, o rendimento não custodial e a abertura natural do DeFi garantem que as negociações em Thorchain tenham uma baixa derrapagem, o que significa que a diferença entre um preço cotado e o preço real da negociação usado é minimizada.

Como você usa Thorchain? Para usar Thorchain, você precisará acessar uma interface como Thorswap. Em seguida, siga estas etapas:

Baixe uma carteira compatível com Thorswap . O suporte para carteiras de hardware como Ledger ainda está em desenvolvimento, mas a própria carteira Keystore do Thorswap já é suportada. Conecte sua carteira ao interface. Permuta, liquidez de depósito ou ativos de retirada. Como alternativa, os usuários podem usar uma carteira integrada com Thorchain, como o ShapeShift. O que é o token RUNE?
RUNE é o ativo nativo de Thorchain. É usado para governança, staking, bonding, recompensas e trading – é o que faz Thorchain funcionar.

RUNE é negociado contra outros ativos em cada pool em Thorchain, fornecendo uma ponte para ativos de diferentes blockchains. Implantar RUNE também ganha votos dos usuários em propostas de governança e taxas de negociação, enquanto vincular RUNE permite que os nós validem as transações e ganhem novos RUNE gerados a cada bloco.

Desde a incentivos levam os usuários a vincular cerca de 2x a quantidade de RUNE fornecida em pools de liquidez e, como o RUNE também é mantido em cada pool, a tokenomia de Thorchain é projetada para que o preço de RUNE aumente de forma “determinística” De acordo com a equipe, o preço da RUNE aumenta naturalmente como um múltiplo de qualquer crescimento de liquidez na rede.

Thorchain’s tokenomics parece estar funcionando: o preço de RUNE aumentou aproximadamente 500% acumulado no ano com Total Value Locked (uma métrica que mede aproximadamente o número de fundos circulando dentro de um determinado projeto DeFi) no protocolo que chega a $ 300 milhões em maio 2020.

RUNE está disponível em algumas trocas diferentes, incluindo Binance , Uniswap e FTX . Thorchain tem várias interfaces que incluem Asgardex , Thorswap e Vanaheim .

Qual é o próximo? A equipe de Thorchain acredita que seu protocolo de trocas de cadeia cruzada é apenas o começo. Eles esperam construir um protocolo para todos os DeFi, oferecendo empréstimos, empréstimos e até mesmo serviços sintéticos em vários blockchains.

A curto prazo, a equipe pretende adicionar maior suporte de carteira, atualizar o principal website , adicionar pools para outros ativos, incluindo Dogecoin , Zcash e Monero , e remova as medidas de proteção atualmente ativas na rede, o que transformará a chaosnet na rede principal.

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